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適合初學者的當沖技巧與交易策略

为市场交易和风险管理

为市场交易和风险管理 数据来源:英国金融时报和德勤统计

有效管理风险的六大步骤

Managing your forex risks efficiently chart

本网站由StoneX集团公司(StoneX Group Inc.)旗下的全资子公司StoneX Financial Ltd.和嘉盛全球市场有限公司(GAIN Global Markets, Inc.,“GGMI”)联合管理。StoneX Financial Ltd.在英国金融行为监管局(FCA)注册并受其监管(FCA号码:446717)。GGMI受开曼群岛金融管理局监管(许可证号码:25033)。在决定与其中任何StoneX集团公司(StoneX Group Inc.)旗下的受监管公司进行交易之前,您应仔细阅读并考虑所有条款条件、相关附件、通知和政策。

FOREX.com的母公司StoneX集团公司(StoneX Group Inc.)为纳斯达克证券交易所上市公司,透过旗下成员企业在全球7个监管区域下运作,其中包括英国金融行为监管局(FCA)、美国商品期货委员会(CFTC)、美国国家期货协会(NFA)、日本金融服务管理局(FSA)、澳大利亚证券投资委员会(ASIC)、开曼群岛金融管理局(CIMA)、加拿大投资行业监管组织(IIROC)和新加坡金融管理局(MAS)。

FOREX.com可能时常通过StoneX Financial Ltd. (地址:Moor House First Floor, 120 London Wall, London, EC2Y 5ET, United Kingdom)来提供与信用卡相关的支付服务。

嘉盛全球市场有限公司(GAIN Global 为市场交易和风险管理 Markets, Inc.)为StoneX集团公司(StoneX Group Inc.)旗下成员,其主营业地址:30 Independence Blvd, Suite 300 (3rd floor), Warren, NJ 07059, USA。

交易中的风险管理

出现滑点的一个常见原因是,价格在对重大新闻事件的反应中出现跳空。例如,您对XYZ公司的差价合约交易设置10.00美元的止损价格,当前的交易价格是10.50美元。如果XYZ公司宣布利润下跌,价格在再次交易前跌至9.50美元,您的止损订单将会触发,因为价格已跌破10.00美元。然后变成市价订单,在下一个可用价格卖出。如果可以执行交易的第一个价格是9.48美元,您的卖出订单将在该价格执行。这种情况下每个差价合约将有52美分的滑点。

使用止损订单的优势

  • 您可以控制风险,减少意外大额亏损的可能性,如果没有设置止损,可能会让您措手不及。
  • 您使用的是一种有纪律的交易方式。下达止损订单可以让您在进入交易之前考虑在哪里减少损失。同时减少了因为侥幸心理而遭受一连串亏损的风险
  • 帮助您评估风险和回报
  • 您可以对照最初的潜在亏损衡量每笔交易的盈利或亏损。这是您的入市价格和原止损价格之间的差值。
  • 如果与最初的风险相比,盈利潜力太小,您可以决定不进行某些交易。
  • 有助于时间管理。止损订单是自动触发的,这意味着您不需要盯着屏幕来监控您的头寸。

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使用固定百分比头寸调整

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  • 这是根据风险调整头寸规模的合理方法
  • 如果您遭受亏损,头寸会自动变得更小,从而帮助您保留交易资本。可以避免不稳定的头寸调整,即在您亏损时头寸很大,而在盈利时只有很小头寸的风险。
  • 提供了在您盈利时逐渐提高头寸规模的方法。这可以帮助您的交易资本稳步增长,同时保持相同比例的风险水平。 为市场交易和风险管理

如何使用不同的头寸规模百分比会影响您的资本

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对您在任何时候建立的头寸设置一个数量或价值上限

设置您在密切相关的金融工具中建立的头寸数量上限

密切相关的金融工具示例包括:

  • 涉及相同货币的外汇货币对,例如欧元/美元、英镑/美元、美元/日圆、美元/瑞郎、澳元/美元
  • 单一行业并在同一交易所上市的股票,例如,澳大利亚银行股
  • 密切相关的大宗商品,例如,小麦、玉米和大豆

设置单一策略的总亏损上限

CMC Markets Trading app

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投资衍生品具有很大风险,并不适用于所有投资者。您并不拥有标的资产及其相关权益。我们建议您征询独立顾问的意见,确保您在交易前完全了解可能涉及的风险。本网站仅提供一般性信息,并没有考虑到您特定的目标,需求及财务状况。因此,在您决定交易或继续持有任何衍生品产品时,您应当结合您的个人目标,需求和财务状况进行考量。对于我们的服务和任何收费,所有细节都包含在我们的金融服务指南中,您同样可以通过以上渠道获取我们的金融服务指南。我们的CFD目标市场确认函对我们的金融产品适用人群有详细描述。在您决定交易或继续持有任何金融产品前,请务必阅读我们的产品披露声明、信息备忘录(适用于CMC Pro用户)和其他相关文件。所有的这些文件均可在cmcmarkets.com.au上获得。CMC Markets Asia Pacific Pty Ltd (ACN 100 058 213), AFSL No. 238054, the CFD issuer。

Apple, iPad, 和 iPhone 是苹果公司(Apple Inc.)在美国和其他国家的注册商标。App Store是苹果公司(Apple Inc)的服务商标. Android是谷歌公司(Google Inc.)的注册商标。

商业银行金融市场业务风险管理之交易行为监测管理和领先实践

为市场交易和风险管理 数据来源:英国金融时报和德勤统计

2003年,欧盟委员会颁布了第一版 《反市场滥用指令(MAD I)》 1 ,建立了全欧盟范围内统一的反市场滥用监管体系。在次贷危机后,欧盟委员会改进并加强了对不当交易行为的监管,于2014年4月颁布《市场滥用条例(MAR)》取代之前的《反市场滥用指令(MAD I)》,要求各欧盟成员国的金融市场主管机构从2016年正式推行实施。《市场滥用条例(MAR )》明确了交易员不当行为的描述和特征,加强了市场滥用管理的范围,并统一了欧盟各国对市场滥用行为的制裁标准。

德勤观点

交易行为监测已成为领先金融机构用于识别不当交易行为和追溯损益成因的有效工具。

德勤的交易行为监测方案

  • 金融机构应当充分重视交易行为风险,将其作为金融市场业务的主要风险之一进行单独的管控;
  • 为市场交易和风险管理
  • 金融机构应当建立投资交易行为管理制度体系指导业务部门、风险管理部门开展行为风险管控工作;
  • 金融机构应当明确专职的行为监测团队/岗位 ,以及风险监测和管控的分工、流程与策略;
  • 金融机构应当积累行为数据信息、构建风险案例库,配备系统工具并深度应用适当的技术和算法。

结合上述原则,德勤以交易行为监测交易关系监测个人投资监测为内核,从治理与流程、监测与协作、工具和系统等维度提出建议金融机构交易行为视角的管理架构,为金融机构开展投资交易行为管理工作提供参考。

治理与流程:以商业银行为例,其风险治理架构主要按照巴塞尔系体系要求构建而成。与金融市场业务相关的风险职能多聚焦在业务复核及价格偏离监测、损益计算及交易核对等产品控制工作。交易行为视角的监测工作可在现有风险架构中增加新的岗位/部门或向原架构中的岗位赋予新职能,相应的工作流程要贯穿日常监测、核查和汇报等关键环节,同时建立业务部门、风险管理职能部门和高级管理层间敏捷互动机制以达到“早发现,快应对”的管理目的。

监测与协作:交易行为监测工作是第一、二道防线紧密配合共同推动的风险管理工作。在同一业务场景下执行相同的交易策略时交易员的行为习惯各有不同,监测工作可能因行为人与监测人对交易行为和交易环境的认知局限产生“偏离”的结果。因此,监测工作不仅依托稳定可靠的监测工具,还需清晰地划分各岗位在监测中的角色和职责共同为最终的监测评价负责。

工具及系统:交易行为监测工具有别于传统的风险计量模型,它主要基于行为模式或行为预测对经定义的风险类型作出判别。对于科技实力强的大型银行而言,可将成熟的技术和算法向实际管理场景转化。德勤运用AI和大数据分析等技术探索行为模式识别、社群发现及演化和关键词语识别等在监测模型在交易场景中的深度应用。

结语

交易行为监测不仅丰富了商业银行在巴塞尔风险框架基础上的风险管理工具,其结果还可应用在投资交易管理人员的风险绩效考核风险文化建设等方面。同时,交易行为监测的技术需求也是金融科技实力在管理中“赋能变现”的实践场景。

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