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外汇风险的套期保值

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什么是外汇套期保值?套期保值和对冲有什么区别?

waihuitianyan 于 2022-08-17 12:01:30 发布 29 收藏

什么是外汇套期保值?

套期保值和对冲有什么区别?

在本文中,我们将最优外汇风险对冲解决方案的Kim(2013)扩展到多种外汇汇率,并提出了其应用方法。 首先,介绍了多种外币买卖的广义最优套期保值方法。 第二,包括处理远期合同的费用。 第三,作为对冲绩效评估的标准,考虑了Leontief效用函数,该函数代表了对冲者的风险厌恶性。 第四,介绍了关进行套期保值所需的具体步骤。 计算了三种常规对冲工具(即看涨/卖出货币期权,远期合约未平仓头寸)的最佳组合的加权比。 对于指定水平的预期收益,数学优化的封闭形式解决方案可以实现较低水平的外汇风险。 此外,还提供了关可以通过Excel在业务领域中执行的过程的建议。

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外汇期货合约与远期外汇合约,都预先确定外汇交割时的价格,合约到期时按事先约定的价格进行交割,因此都可用于套期保值外汇期货的套期保值在现货市场某一笔交易的基出上,在期货市场上做一笔金额相等、方向相反的交易,即在现货市场上买进或卖出一定金额的某种外汇时,在期货市场上建立与现货市场相反的部位,以达到对冲风险的目的。 (一)套期保值原理 由于期货合约以现汇商品作为合约标的物的,期货价格就预期的现货价格,因此在正常的国际金融运行情况下,影响现汇价格的各因素同样也影响着期货价格。外汇期货.

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原文链接:http://tecdat.cn/?p=5620 随机过程对定量融资的许多方面都很用,包括但不限于衍生品定价,风险管理投资管理。这些应用程序将在本文后面进一步详细讨论。本节介绍了量化融资中使用的一些流行的随机过程及其在Python中的实现。 模型参数 模型参数类包含以下随机过程使用的所参数。为了便于理解,这些参数的前缀它们所用的随机过程的名称。随机过程的校.

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