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外汇剥头皮交易策略基础知识介绍

利用ESG数据发掘交易信号

数据来源:MioTech AMI - 利用ESG数据发掘交易信号 比亚迪产品召回情况

使用AI解决ESG数据挑战_WorldQuant_HIT128

尽管数据有限,ESG作为一种投资策略仍在继续增长。RBC Global Asset Management发现,在对800多家机构投资者进行的2020年负责任投资调查中,75%的受访者将ESG原则纳入了他们的投资方法,高于2017年调查中的67%。在最近发布的两年期报告中,可持续和负责任投资论坛(Forum for Sustainable and Responsible Investment)估计,在2020年初,采用可持续投资战略的美国本土资产达到17.1万亿美元,高于2018年的12万亿美元。尽管存在疫情,晨星报报道,2020年,约511亿美元流入“可持续”ETF,是2019年的两倍多,是2018年的十倍。事实上,这三年都创下了纪录。晨星将可持续基金定义为在整个投资过程中纳入ESG标准的基金。

【金融科技会议纪要】ESG另类数据与智能搜索

数据来源:MioTech AMI - 比亚迪产品召回情况

符合国际标准的ESG风险因子

环境风险(Environmental Risks):(1)环保处罚记录,包括处罚日期处罚金额的统计;(2)气体排放数据统计,如碳排放数据;(3)资源消耗情况,包括如煤炭、电、柴油、水等资源的总消耗量和同比增减幅度。

社会风险(Social Risks):(1)产品召回数据,包括产品召回事件、召回产品类型、召回关联公司;(2)劳动力数据,包括员工罢工或群体事件、就业歧视类事件等;

公司治理风险(Governence Risks):包括股权质押、破产、洗钱、财务造假、行贿受贿、管理层处罚在内的多种公司治理类风险数据。

以供应链为视角构建企业全生命周期的ESG风险管理

国际上多数机构的ESG评级仅停留在信息披露层面,多数针对ESG的评分体系仍属于算法“黑箱”,且对于中国上市企业适用性有待进一步验证。妙盈科技参考了国际机构ESG评级方法,并且结合中国实际作出创新调整,建立了科学的指标体系,并创新性地对ESG信息进行客观量化评估,最终将 ESG 信息转化为投资者可以便捷使用的可持续发展绩效分数。

探索ESG风险管理的新路径

《AI在金融搜索应用中的实践》

目前公司的核心产品是金融信息搜索平台,之所以选择这样的方向,是因为我们看到现有的产品没有很好地满足用户的需求。

第一方面的问题是数据覆盖的广度不足,以及对金融数据理解的深度不足,例如对于PDF数据、另类数据和结构化数据理解的深度不足,对于知识图谱的构建没有达到预期的深度。投研机构有很多专门的行业数据库,有专门的团队进行分析,重点还有大量的人工工作,这是很多用户所不具备的。

第二方面的问题是数据的检索和获取方式不明晰。专业研究人员当然是熟悉整个流程的,包括模型该怎么建、数据从哪里取,但是对于很多用户而言,他们未必买得起wind,不知道数据该如何获取。

我们公司本身是“B+C”两条产品线、两个方向共同进行的,to B我们有更专业的产品,同时根据客户的需求进行定制化投研系统的对接和开发,但是to C我们希望把一些更通用的产品发布出来,让普通用户可以使用。像Query理解是在to C的很多产品当中大量使用的,因为对于普通用户来讲不一定能问出那么专业的问题。

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在机器学习的方式产生积极的结果之后,即夏普比率为1.25(基准为0.73),阿尔法系数为8.7%,研究人员还查验了训练模型,观察其是否能够通过解释性测试。驱动模型表现的关键数据特征是通过博弈论中被称为SHAP(SHapley Additive exPlanations)的技术所识别。其结果是建立在这些特征上的简单且能够被完整解释的回归模型,可被用于对比,并可使用这些特征再次对机器学习模型进行训练。

ESG洞见 | 从证监会的信号展望中国企业ESG未来走向

4月20日,证监会副主席方星海出席博鳌亚洲论坛2022年年会,对ISSB计划年底颁布ESG披露准则做出评论。 证监会认为这套标准可能被全球采纳,且对中国企业影响巨大。 目前中国境外上市公司数量增加,美国、瑞士、德国等国家都极有可能在两年内采纳ESG国际披露准则,中国企业要去上市就要按照规则披露, 如果不披露则无法上市,也无法获得国际资本的支持。 因此ESG披露对企业海外融资有着重大影响。中国企业应当对ISSB的标准高度重视。回应这一举措, 证监会表示下一步要做的事就是制定准则强制披露。

4月15日,证监会发布《上市公司投资者关系管理工作指引》,该指引自5月15日起施行。指引明确上市公司投资者关系(IR)管理工作的主要职责,落实新发展理念的要求,在沟通内容中增加上市公司的环境、社会和治理(ESG)信息。 这是证监会首次在投资关系指引中引入ESG信息 ,上一版指引文件发布于2005年。2018年证监会对《上市公司治理准则》进行修订,其中强调上市公司应当贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念,确定了ESG信息披露的基本框架,因此本次新指引要求进一步增加和丰富投资者关系管理的内容和方式,适应新发展理念。

投资者关系是连通企业和投资者的重要渠道。根据2020年商道纵横与负责任投资原则(PRI)联合发起的一项调查显示, 在国内外40家机构投资者和上市公司沟通中面临的主要障碍,在于IR人员配置缺乏ESG认知,导致投资者难以通过其获得有价值的信息。 优化投关管理纳入ESG信息,将促使企业向更加可持续的业务模式转型,也有利于投资者践行ESG投资理念。

据证监会数据,2021年,近九成上市公司召开业绩说明会,1/4的公司披露ESG或社会责任报告。A股上市公司发布 ESG报告数量为 1091 份,占沪深两地上市公司总数的24.05%。从整体来看,上市公司 ESG 信息披露数量有所提升,但质量往往良莠不齐。 风险揭示不充分、定量信息匮乏这两个问题依旧存在。

MSCI ESG 业务全球负责人布莱恩德(Remy Briand)曾在一个采访中表示,中国内地交易所推出ESG指引是必要的,而且越快越好。就减排来说,国内仍处于初期阶段,存在脱节现象,具体表现是央行等监管机构对碳中和非常积极,但不少企业和资管机构仍觉得有更多时间准备。同时,多位国际资管机构投资经理也表示,由于部分中国企业的 ESG 信息披露不足,推动ESG评级存在一定困难。所以, 利用ESG数据发掘交易信号 强化信披将有助于吸引更多国际资金配置中国股市。

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新浪财经ESG评级中心简介

新浪财经ESG评级中心是业内首个中文ESG专业资讯和评级聚合平台,致力于宣传和推广可持续发展,责任投资,与ESG(环境、社会和公司治理)价值理念,传播ESG的企业实践行动和榜样力量,推动中国ESG事业的发展,促进中国ESG评估标准的建立和企业评级的提升。

依托ESG评级中心,新浪财经发布多只ESG创新指数,为关注企业ESG表现的投资者提供更多选择。同时,新浪财经成立中国ESG领导者组织,携手中国ESG领导企业和合作伙伴,通过环境、社会和公司治理理念,推动建立适合中国时代特征的ESG评价标准体系,促进中国资产管理行业ESG投资发展。