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到底该怎么用期权赚钱

期权交易

期权保证金

期权的买方不支付保证金,此外期权保证金计算国际上大多采取SPAN(Standard Portfolio Analysis of Risk)即标准组合风险分析系统,SPAN是一种保证金计算系统,能根据期货/期权的预期风险来计算保证金,它能灵活的根据不同的市场因素(如波幅、标的指数)来度量风险,并按整个投资组合来计算。此外,SPAN是根据标的指数水平和波幅来度量风险,把市场分为16个不同市况,计算出不同的风险排列的盈亏价值,以根据不同组合的最大亏损确定保证金水平。

期权保证金 水平

期权保证金 期权

深度虚值(虚值额≥期货保证金)的期权,传统模式的期权净保证金=1/2×期货保证金。由于期权的涨跌停板额度一定小于期货保证金,也一定小于虚值额,即使次日期货价格涨停,该期权仍然是虚值期权,DELTA一定小于0.5。因此,该期权权利金的次日最大亏损一定小于期货涨停板的一半,因此,期权净保证金(“1/2期货保证金”)完全能够覆盖期权权利金变动的风险。(虚值额<期货保证金)期权,传统模式的期权净保证金=期货保证金-1/2虚值额。当期货价格涨停时,期权价格也会随着上升,可能从虚值期权变成实值期权,期权价格的变动额应等于“虚值额×DELTA虚 +(期货涨停板-虚值额)×DELTA实”。由于虚值期权的DELTA(DELTA虚)一定小于0.5,实值期权的DELTA(DELTA实)一定小于1,所以,该期权最大亏损一定小于“虚值额×0.5 +(期货涨停板-虚值额)×1=期货涨停板-1/2虚值额”,也一定小于期权净保证金(即“期货保证金-1/2虚值额”)。

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美股期权交易基础–期权简介

美股期权交易基础–期权简介

我们再来看个例子。以微软公司的股票为例,如果现在微软公司的股票为$30每股,如果我想买入1000股,我需要花$30 x 1000 = $30,000。当微软公司的股票上涨到$60每股时,我可以挣100%($30,000)。但如果微软公司的股票跌到$20每股,我将损失33%($10,000)。好了来看看如果使用股票期权的话,1个合约代表100股,我买入10个合约,就相当于1000股股票。微软公司股票的行权价格$30的看涨期权为$5每股的话,$5 x 100 x 10 = $5,000。也就是说我花$5,000,拥有了在$30买入1000股微软公司股票的权利。如果微软公司股票涨到$40每股时,行权价格$30的看涨期权大概为$10每股。股票只涨了33%,但我的投资挣了100%。如果微软公司股票跌到$20每股,我最多就损失$5,000(而不是$10,000)。

从上面例子看:杠杆化自有资金:我用$5,000操作了需要$30,000才能买入的股票。

减小风险:股价下跌33%,我损失的是$5,000而不是$10,000。 提高投资回报:股价上涨33%,我的投资回报就会是100%。

美股期权交易基础–期权简介

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从上面例子看:杠杆化自有资金:我用$5,000操作了需要$30,000才能买入的股票。

减小风险:股价下跌33%,我损失的是$5,000而不是$10,000。 提高投资回报:股价上涨33%,我的投资回报就会是100%。