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到底该怎么用期权赚钱

期货打假在行动

【期货打假在行动①】识别真假期货交易

案例: 今天的节目要锁定的是非法证券期货交易的话题,先来关注一个案例:2015年9月,温州蔡先生接到一个自称“投资人”的电话,对方向蔡先生推荐,可以在家做现货原油、白银交易,方便又有高回报。经不住对方多次来电推销,蔡先生心动了。开通当天,蔡先生转账1万元进入“交易平台”。在分析师的指导下,当天获利2000多元,这让蔡先生心动不已!起初,蔡先生对这高回报投资还心有疑虑,但几次试探性的从平台提取部分现金的成功操作,打消了蔡先生的疑虑!看来真的是“天上掉馅饼”了。

经济之声: 从温州乐清警方破获的这起系列网络虚拟投资诈骗案件当中可以看到,涉案金额比较高,达上千万元;另外是以投资原油以及白银现货为名来实施诈骗。类似的爆料,《天天315》栏目接到过多起。案例当中提到的这种情形,从全国各地来看是不是还比较多?

于学会: 有关系。期货交易设计当初就是针对现货市场,因为以前的现货市场不能满足贸易的需要,所以设计了期货市场。期货交易有几个特点: 第一个是杠杆交易,也就是“保证金交易”。第二个叫双向交易,大多数客户不需要交割,最后平仓冲账。 期货市场有一个特有的“期货打假在行动 卖空”概念,可以先做出“卖”交易,这种机制的设计有利于市场的流动性。对于骗子而言,他们也更喜欢这种机制,对投资者也很有吸引力。

经济之声: 期货交易的这几个特点实际上都是在交易机制上做了一定的改变,比传统的现货交易更加有效率。但是不是也会有一些人利用这些特点,搞不法行为,比如T+0,高倍杠杆,低门槛高收益这些由头都挺吸引投资者的,是吗?

于学会: 之所以总是选择白银、贵金属或者石油,可能是在普通老百姓眼中,期货交易还是比较高大上。金银投资一向是投资者最喜欢的类型,而且白银体量小、门槛低,适合炒作。白银交易历来比较活跃,骗子就喜欢这种品种。

经济之声: 我们了解到,据说有一些平台,为了让交易平台看起来更加逼真,他们会去购买正规的网页模板来搭建诈骗投资公司的网页,而客户下载的操盘软件是犯罪嫌疑人在网上买的,但是留有后门可以篡改数据。软件上显示的虚拟盘口和价格与正规交易平台一点关系都没有。整个操作都是虚假的,是不是就可以认定它是一种很明显的欺诈?

于学会: 对于期货市场,各国政府都是严加监管。其最重要的一点就是真实和透明,像这种开后门做假的软件,期货市场早期也有一批这种骗子。十几年前,他们给投资者看盘的时候放录像带,大家信以为真,录像带想要它涨就是涨,想要它跌就是跌,这种是纯粹的诈骗,和正规期货市场完全没有一点可比性。这种很好认定,直接按刑事诈骗处理。

陈柏峰: 自2011年开始这种平台比较泛滥之后,国务院出台了《关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(国发〔2011〕38号),也是我们通常所说的38号文,对各类交易场所的交易标的以及交易模式都进行了规定。2012年又进一步细化,国务院办公厅专门下发《关于清理整顿各类交易场所的实施意见》(国办发〔2012〕37号),也就是37号文。

陈柏峰: 如果网友指的是这种交易,我理解,这种平台或场所只是把合约变小了,然后把交易的阵地转移了,通过微信或者易于传播的渠道,搞一些原油、白银之类的商品名字,有点类似前一段出现的二元期权的模式,都有点采用期货的模式打擦边球的意思。

陈柏峰: 我之前看到过一些,也接到过一些类似的投诉。这有点类似于发股票的意思,可能涉及到非法发行股票或者非法发行证券的范围。云数贸好像是打着境外的旗号在做,之前有相关的证监局也对他们出具过其不具有公开发行资格的认定意见。 因此提醒网友遇到这种情况,第一,不要参与;第二,如果参与了尽量保存好证据,然后尽快向公安机关报案。

于学会: 邮币卡目前也是利用期货交易的机制,而且现在还炒得很火。个人认为,现在这种交易完全脱离了现货市场的真正的供需,不反映现货实际的供需状况,只是一个纯投机盘。对于这种市场,参与者,尤其是不了解内情的投资者,参与进去的风险还是比较大,如果出现问题,将来维权的难度也非常大。

陈柏峰: 个人认为,对于一些有地方政府批文或者备案的平台来说,第一,不能说它是非法的,因为它有地方政府的文件。第二,他们所从事的事或者采取的模式也很难说是合法的,因为它采用了一种类期货的交易模式。因为从期货交易管理条例来讲,未经国务院证券期货监督管理机构批准的任何单位和个人不能组织期货交易。第三,这种平台多数是采用一些我们看不见摸不着的手段进行操作。现在一些平台的商品价格走势跟放录像差不多,它本身不形成价格,有的会说他采用国际的价格,跟国际的价格走。

于学会: 之所以目前建议大家参加正规期货市场,就是因为在证监会管理下的正规期货市场经过多年的监管,整个体系建设非常完善,比如客户保证金由统一的保证金监控中心管理;期货公司从业人员都需要考试领证上岗;如果发生纠纷跟期货公司解决不了,可以去证监会投诉,会有专门人来受理等。证监会会对期货公司进行处罚、期货业协会会有纪律处分,非常完善。但是对于四家正规交易所之外的市场,目前的法律基本空白,投资者一旦发生纠纷,就很难处理,因为没有法律,没有有关部门来处理这种事情。他只能去找地方政府,但很多省份也没有相关的地方法规。目前只有一个可能性,一个人两人投诉没有用,特别多了,出现问题了,最后当地公安局介入,然后把这个市场查封了,等待处理。目前这种是最常见的方式。对于参与这个市场的投资者来说,风险很大。

陈柏峰: 一夜暴富的心态害了很多人。非法的平台和合法合规的期货平台有一个很大区别,就是当你在期货公司准备参与期货交易时,他首先是提示风险。而节目中提到的这类大宗平台一上来就跟你说你可以赚几倍,他永远不会对你说风险。

于学会: 目前各省批准的市场有一些政策的模糊地带,但是案例中出现的情况纯粹是诈骗团伙,而且这些诈骗团伙并不是普通的骗子,他们是精心策划过的,他们非常深刻地研究了人的心理弱点,所以对于各种人,这些团伙都有各种“药方”能够吸引人入套。

陈柏峰: 要树立一个正确的投资理念,只要说到投资,就必然伴随着风险,如果只说收益不说风险的,那投资者就要有疑问,至少去核查一下这些机构、人员是否有相应的资格,在中国证监会网站、期货业协会网站、证券业协会网站都可以查得到。 因为无论是证券还是期货,在中国都是一个特许行业,需要取得许可证才可以从事,如果没有这些许可证,就是非法机构。

陈柏峰: 截止今年9月底,证监系统共摸排涉非案件或者是线索一共是369件,向公安机关移送了54件,移送地方政府或者是工商部门是78件,公安机关到目前为止立案是27件,抓捕的犯罪嫌疑人将近200人,到法院判决这块比例就比较少了。今年,据我们了解,现在有两件被最终审判完毕,判处犯罪人员是7人,也有可能有一些已经判完了的还没有反馈到我们这里。之所以判的比较少,主要是因为各个地方法院对期货本身不是特别了解。

于学会: 没有听说过。目前大众都有非常强烈的投资需求,对于投资者来讲,选择新出现的、大家都很陌生的品种,要有一个理念,即投资者风险自负,这个前提是,这个市场一定要真实,在真实的、公开公平公正的市场中风险自负。但要是上了当,进入了骗子的圈套,这个风险自负就无从谈起。这些市场,就像你刚刚讲的股权等证券化产品,投资者怎么能识别它是真实的,需要先保证这一点。

陈柏峰: 如果是代客操作,他替你操作了,这是严格禁止的,这触犯了期货管理条例的规定,这是一种违规的行为。如果他只是给你建议,这是投资咨询范畴。但是投资咨询建议是不能有买卖的明确意思表示的,就是不能有具体的交易指令。投资者如果遇到了,要保存好文字或电话录音等证据。

陈柏峰: 对于非法证券期货活动的宣传教育工作,从打非局成立以来我们就一直在努力做。我们对打击非法证券期货活动也是坚持打防并举,以防为主的方针。在防非这方面,我们从2014年以来主要在推几件事,第一是风险提示工作,包括在证监会网站或者期货业协会网站,也发挥期货公司的作用来推一些案例,建立一些防非的专题栏目。第二是充分发挥机构的作用,走出去开展一些投资教育活动。